煤电紧张,西安无缝管的生产厂家开始执行严格的限电限产措施,部分西安无缝管厂家甚至已经完全停产,完全暂停10月份的执行合同。
由限产和限电带来的资源紧张已经传导至消费端,市场用户的情绪开始变得恐慌,部分西安无缝管经销商开始关门,以待来日的西安无缝管价格大涨。
在涨价的预期的弥漫下,西安无缝管的消费者都在跃跃欲试,抢购部门规格的西安无缝管的产品,让市场资源空前紧张,价格也创造了新高度。
期部分地区制定“限电”政策,预计短流程钢企生产及下游需求均将受到影响。整体而言,我们认为当下“限电”政策对钢材需求端的影响大于供给端。下游建筑行业需求的同时,钢材的需求也会相应减少,故预计“限电”政策对需求端的影响将更为显著。
风险因素:需求不及预期;政策变化风险。
投资策略:从政策作用主体来看,供给端主要影响钢厂中的电炉工艺企业,而需求端则为所有水泥厂。从区域集中度来看,目前限电区域在需求端的集中度比供给端高。因此我们认为当下“限电”政策对钢材需求端的影响或将大于供给端,建议重点关注未来新增的政策实施区域及亏损钢厂顺势加大检修的可能。
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